上次我介紹了PPLI這種保險工具，當中提到保險有節省稅款的功能。於是，有讀者問我移民前理財的問題，想知道自己是否有需要處理相關問題。那位讀者計劃3年後，待女兒準備升中學時移民加拿大，目前則繼續留在香港工作和生活。他知道加拿大沒有遺產稅，自己也可能在保留永久居民身份之後（即所謂坐滿移民監之後）隨時回流香港，似乎沒有需要為此做保險的準備？
的而且確，加拿大是沒有遺產稅的，但是遺產承辦的時候，卻可能有稅項需要繳納。首先，加拿大有遺囑認證費Probate fee，一般佔遺產不到2%。各省的遺囑認證費免稅額和稅率是不同的，不過這裡就不詳細解釋了，本文旨在向各位讀者講解可能要面對的風險。除此之外，更要命的是資產增值稅CAPITAL GAINS TAX。明明在講解遺產，怎麼會跟資產增值稅扯上關係呢？原來當一個人身故的時候，稅局會將其擁有的資產視作「出售」予承繼人，所以就要對增值部份徵稅了。
加拿大的資產增值稅是怎樣計算的呢？在今年（2024年)6月25日之前，只有資產增值的50%被視為個人所得，需要繳稅；但是今年的預算案在6月25日生效之後加了稅，首25萬加元的資產增值仍然是有50%被當作個人所得，但是超出25萬加元的部份則有2/3(約67%)被視為個人所得，需要繳稅。讀者對著這些數字可能感到迷惘，讓我舉一個例子。例如把資產出售之後，增值了100萬加元，哪麼首25萬當中就有12.5萬（=25萬*50%)被視為個人所得，其後的部份則有50萬（=75萬*2/3)被視為個人所得，合共即是62.5萬。注意，這只是將資產增值轉化為個人所得的計算，並非需要繳交的稅金；而計算完個人所得之後，將數字乘以個人所得稅的邊際稅率就得出需要交的稅額。由於加拿大分別有省級稅和聯邦稅，而各省稅階和稅率都不一樣。以卑詩省為例，最高稅率可達20.5%，而聯邦稅最高則是33%，合計就是53.5%，100萬的資產增值可能會被徵收33萬4375加元（=62.5萬*53.5%)。總而言之，即使加拿大沒有遺產稅，但是處理遺產可以牽涉相當龐大的稅金。
為了避免在加拿大身故之後，後人要繳交龐大稅金，那麼回流香港是否可行呢？那就視乎留在加拿大的時候，資產增值了多少。甚麼？又要考慮資產資值稅？對！加拿大是有所謂的離境稅的。回流人士可以斷絕所有居住關係，成為非稅務居民；但在那一天，除了可被豁免的加拿大資產外，一律當作在當天以公平價值出售（跟上述身故的情況相似）。換言之，只要成為過加拿大人，而你的資產又有所增長，無論你是否出售或者是否回流，都有很大機會要繳交資產增值稅*。
當然，這並非絕症，是有救藥可治的。基本上，處理方法視乎你的資產規模而定，如果資產規模較小且簡單，則可活用RRSP或TFSA等賬戶以處理自己的投資，也可利用俗稱「長命契」的聯權共有方式處置房產。但如果資產規模比較大和複雜——例如是千萬港元級別，則可能需要考慮買入人壽保險，為後人提供「稅源」。由於手續上是要先扣稅後扣債，之後才可以繼承資產，那麼為後人準備一份資金（稅源）以作交稅之用就相當重要了。一來可以解決後人的周轉問題，二來可以利用人壽的槓桿特性，變相減稅，例如一百萬的保費可能變成三百萬的保額用作交稅。假如資產規模不止是千萬港元級別，那麼可能要成立信託或者私募人壽PPLI**。
最後，大家請注意，上面並非稅務意見，只是向大家普及教育一下，原來加拿大的資產增值稅可以在身故或者回流時出現，讓大家大致上了解到相關稅務風險。如果想在移民前規劃資產配置或購買相關金融產品，請必須先諮詢專業顧問，因為市面上並非所有產品都合乎資格。如果想獲得更多資訊，歡迎聯絡我。
*只能說「很大機會」要交稅而不能說「一定」，因為這要視乎所持有的資產類型和方式是否獲豁免，也要視乎免稅額。
**關於PPLI可以參考以下文章：《PPLI: 稅務保護功能及信託替代方案解析》
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